[ServiceNow 실적발표] AI 혁신과 정부 계약 증가로 주가 급등한 이유는?

ServiceNow(NOW)가 2025년 1분기 호실적을 발표했습니다. AI 수요 확대와 공공 부문 매출 증가로 주목받는 이유와 향후 투자 전략을 확인하세요.

ServiceNow(NOW) 2025년 1분기 실적 요약

2025년 4월 23일, ServiceNow(NYSE: NOW)는 2025년 1분기 실적을 발표하며 시장의 기대를 뛰어넘는 성과를 보여주었습니다. 구체적으로, 총매출은 30억 9백만 달러로 전년 동기 대비 18.5% 증가했고, 이 중 구독 매출은 30억 5백만 달러로 19% 증가했습니다.

 

조정 주당순이익(EPS)은 $4.04로, 시장 예상치였던 $3.83을 크게 상회했으며, 순이익은 4억 6천만 달러로 전년 대비 32% 성장했습니다. 또한, 현재 남은 성과 의무(cRPO)는 103억 1천만 달러로 22% 증가했고, 연간 계약 가치(ACV)가 500만 달러를 초과하는 고객사는 508개사로 20% 늘어났습니다.

 

이러한 결과는 AI 기반의 업무 자동화 솔루션 수요 증가와 공공 부문 매출 확대, 내부 AI 활용을 통한 운영 효율화 등의 요소가 복합적으로 작용한 데 기인합니다.

ServiceNow의 실적이 시장 기대치를 상회한 이유

AI 기반 솔루션의 가파른 성장세

ServiceNow는 기업 고객을 대상으로 AI 기반 업무 자동화 플랫폼을 제공하고 있으며, 이는 클라우드 환경에 최적화된 구조로 운영 효율을 높이는 데 초점을 맞추고 있습니다. 특히, 복잡한 워크플로우를 자동화하고 데이터 기반 의사결정을 가능케 하는 기능들이 기업들의 디지털 전환을 가속화시키고 있어, 구독 기반 수익의 안정적 증가를 견인하고 있습니다.

공공 부문에서의 전략적 확장

미국 연방 정부의 지출 효율화 정책(DOGE)이라는 제약적 환경에도 불구하고, ServiceNow는 신규 정부 고객 6개를 확보하며 강력한 성과를 보였습니다. 이로 인해 공공 부문 매출은 전년 대비 30% 이상 증가했고, 이는 미국 정부의 클라우드 전환 정책과 맞물려 향후 지속적인 매출원으로 작용할 가능성이 큽니다.

내부 AI 기술의 적극적인 활용

ServiceNow는 자사 솔루션에 적용된 AI 외에도 내부 운영 전반에 자체 개발한 AI 시스템을 도입하여 운영 효율을 극대화하고 있습니다. 예측 유지보수, 고객 응답 자동화, 인력 배치 최적화 등 다양한 프로세스에 AI를 접목함으로써 고정비 절감과 수익성 향상을 동시에 달성하고 있습니다. 이는 기업의 경쟁력을 실질적으로 강화하는 핵심 동력으로 작용하고 있습니다.

향후 전망 및 2025년 매출 가이던스 분석

ServiceNow는 2025년 2분기 구독 매출을 30억 3천만 달러에서 30억 3천 5백만 달러로 전망하고 있습니다. 이는 전년 동기 대비 19%에서 19.5%의 성장률을 의미하며, 시장 내에서 강한 수요가 지속되고 있음을 반영합니다. 연간 가이던스 역시 긍정적입니다. 2025년 전체 구독 매출 가이던스는 126억 4천만 달러에서 126억 8천만 달러 사이로 제시되었으며, 이는 전년 대비 약 18.5%에서 19%의 성장률입니다.

 

특히 이번 가이던스는 세 가지 핵심 신뢰 요인에 기반하고 있습니다.

• 첫째, AI 및 자동화 기술에 대한 글로벌 수요 확대가 계속되고 있으며, ServiceNow는 이를 선도하는 위치에서 높은 점유율을 유지하고 있습니다.
• 둘째, 공공 부문에서의 추가적인 계약 확보 가능성이 높아졌습니다. 미국을 비롯한 주요 국가의 공공기관들이 디지털 전환을 가속화하면서, 정부 지출 확대가 예상됩니다.
• 셋째, 기존 고객들의 계약 확대와 갱신률이 높다는 점은 장기적인 매출 안정성을 담보합니다.

이러한 긍정적인 요소들은 단순한 성장률 수치 이상의 의미를 가지며, ServiceNow가 시장 내에서 지속적으로 성장할 수 있는 실질적인 기반이 되고 있습니다.

ServiceNow 주가 분석 및 향후 투자 전략

2025년 1분기 실적 발표 직후 ServiceNow의 주가는 전일 대비 10% 이상 급등하여 $938.57에 도달했습니다. 이는 단순한 기대감이 아닌, 실질적인 실적 개선과 AI 중심 전략의 강력한 반영으로 해석됩니다. 주가 급등은 투자자들이 ServiceNow의 장기적인 성장 가능성과 기술 리더십을 재평가하고 있다는 신호입니다.

 

특히 이번 상승은 단기 기술적 반등 이상의 의미를 가집니다. 기업 IT 인프라의 디지털 전환 수요가 꾸준히 증가하고 있는 가운데, ServiceNow는 AI 기능을 플랫폼 전반에 통합함으로써 고객 유지율과 고객당 평균 수익(ARPU)을 모두 끌어올리고 있습니다. 또한, 공공 부문 계약 확대는 매출의 방어력을 높이며, 외부 변수에 대한 리스크를 줄여줍니다.

 

향후 투자 전략으로는 고점 매수 리스크를 피하면서도 꾸준히 비중을 확대하는 장기 분할 매수 전략이 유효합니다. 특히 시장 조정기 또는 기술주 전반의 눌림목 구간에서 ServiceNow의 추가 매수를 고려하는 것이 바람직합니다. 고성장 기술주 가운데서도 안정성과 혁신성을 겸비한 대표 종목으로 분류되며, 중장기 투자자에게는 전략적 관점에서 매력적인 포지션으로 평가됩니다.

이 글을 마치며

ServiceNow에 지금 투자해야 하는 이유는?

ServiceNow는 AI 기반 업무 자동화 솔루션 시장의 강력한 선두주자로서 지속적인 성장을 보장할 핵심 요인을 갖추고 있습니다.

 

단순한 IT 서비스 플랫폼을 넘어, 기업의 전사적 디지털 전환을 견인하는 전략적 파트너로 자리매김하고 있습니다. 이번 2025년 1분기 실적은 이러한 시장 내 위상을 수치로 입증한 결과입니다.

 

AI를 중심으로 한 플랫폼 통합, 공공 부문을 포함한 다변화된 고객층, 그리고 내부 AI 역량을 활용한 경영 효율화는 ServiceNow가 단기 실적 개선을 넘어 중장기 성장의 핵심 엔진을 다져가고 있음을 보여줍니다.

 

특히 AI와 자동화 수요가 산업 전반으로 확산되는 흐름 속에서, ServiceNow의 기술 리더십은 다른 경쟁업체와의 확실한 차별화 포인트입니다.

 

기술 혁신과 견조한 실적 성장을 지속 중인 ServiceNow는 현재 투자자들이 주목해야 할 가장 매력적인 종목 중 하나입니다.

 

따라서, 지금 시점에서 ServiceNow는 장기적 안목의 투자자에게 매력적인 기회를 제공하는 종목입니다.

 

기술주에 대한 신중한 접근이 요구되는 시기임에도 불구하고, 안정성과 성장성을 겸비한 ServiceNow는 향후 포트폴리오에 반드시 포함해야 할 전략적 자산으로 평가됩니다.

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